
7 סימנים לכך שתמהיל האשראי העסקי שלכם כבר אינו מתאים לעסק
עסק הוא מערכת דינמית. הוא גדל, מתרחב, מגייס עובדים, נכנס לשווקים חדשים, משנה את סל המוצרים שלו ולעיתים גם מתמודד עם שינויים כלכליים שלא היו
אנשי המקצוע של פיננט'ינק מגיעים מתוך המערכת הבנקאית העסקית ומכירים לעומק את הדרך שבה בנקים וגופי מימון מנתחים חברות, מתמחרים סיכון ומקבלים החלטות אשראי.
ההיכרות הזו מאפשרת לנו לא רק להגיש בקשת אשראי, אלא לבחון את מבנה המימון הכולל של העסק, לזהות נקודות חולשה ולבנות חלופה פיננסית נכונה יותר – מבחינת סכום, תקופה, החזר, תמחור, ביטחונות והשפעה על האובליגו.
אנחנו לא מתחילים מהשאלה "כמה אשראי אפשר לקבל?", אלא מהשאלה "מהו תמהיל האשראי הנכון ביותר עבור העסק?"
דור שמש – מייסד ומנכ"ל החברה
דור שמש הוא מומחה לאשראי עסקי, בעל ניסיון של למעלה מעשור בעבודה עם חברות, בנקים וגופי מימון.
לפני הקמת פיננט'ינק שימש ככלכלן וכקצין אשראי מסחרי בסניפי העסקים של בנק לאומי, שם ניתח בקשות אשראי מורכבות וליווה חברות בעלות מחזורי פעילות ואובליגו בהיקפים משמעותיים.
הניסיון מתוך המערכת הבנקאית מאפשר לו להבין כיצד העסק מוצג לבנק, אילו נתונים משפיעים על החלטת האשראי, וכיצד ניתן לבנות עבורו תמהיל מימון יעיל, מאוזן ומתאים יותר.
עו"ד משה היבל – מייסד ודירקטור בחברה
משה היבל הוא עורך דין, יזם ואיש עסקים בעל ניסיון רב בניהול, השקעות, תעשייה, טכנולוגיה ונדל"ן.
לאורך השנים היה מעורב כמייסד, בעלים, שותף ויועץ בחברות בעלות פעילות משמעותית ובהיקפים של מאות מיליוני שקלים. ניסיונו העסקי מעניק לפיננט'ינק נקודת מבט רחבה על צורכי המימון של חברות, על תהליכי צמיחה ועל קבלת החלטות פיננסיות מורכבות.
פיננט'ינק הוקמה מתוך הבנה שבעיית האשראי של עסקים רבים אינה בהכרח מחסור במימון, אלא חוסר התאמה בין מבנה האשראי לבין אופי הפעילות.
הלוואה קצרה המשמשת להשקעה ארוכת טווח, מסגרת עו"ש שמממנת באופן קבוע הון חוזר, או החזר חודשי שאינו תואם את מועדי התקבולים – עלולים ליצור עומס תזרימי גם בעסק רווחי ומצליח.
לכן אנחנו מתחילים בניתוח האשראי הקיים, ורק לאחר מכן בונים את הפתרון: שיפור תנאים, שינוי פריסה, מחזור התחייבויות, ארגון מחדש של האובליגו או גיוס אשראי חדש.
המטרה שלנו היא להפוך את האשראי העסקי מכלי שיוצר לחץ – לכלי שתומך בפעילות ובצמיחה.
שכר הטרחה נקבע בהתאם לעבודה ולתוצאה שהוגדרו מראש, ונגבה רק לאחר שהושגה בפועל הצלחה בהתאם להסכם.
הניסיון שלנו ככלכלנים וכקציני אשראי מאפשר לנו להבין כיצד הבנק מנתח את העסק, מה משפיע על התמחור וכיצד נכון להציג ולבנות את בקשת האשראי.
אנו מתאימים את תקופת האשראי, לוח הסילוקין וההחזר החודשי למחזור הפעילות, למועדי התקבולים וליכולת שירות החוב של העסק.
אנו בוחנים את כלל החשיפות, המסגרות, ההלוואות, הערבויות והביטחונות של העסק, ומחפשים דרכים לאזן את האובליגו ולשפר את הגמישות הפיננסית.
כאשר נדרש מימון חדש, אנו בוחנים מספר חלופות בנקאיות וחוץ בנקאיות ומשווים ביניהן לפי עלות כוללת, תקופה, החזר, ביטחונות וגמישות - ולא רק לפי שיעור הריבית.
אנו מנהלים את המשא ומתן מול הגופים הפיננסיים מתוך היכרות עם מנגנוני התמחור, דרישות האשראי והחלופות הקיימות בשוק - כדי לשפר את המבנה הכולל של העסקה.
אנו מבצעים ניתוח מקיף של כלל האשראי העסקי ובוחנים האם סכומי המימון, התקופות, ההחזרים, הריביות, המסגרות והביטחונות מתאימים לפעילות החברה.
בהתאם לממצאים אנו בונים תמהיל אשראי משופר, שמטרתו להפחית עומס תזרימי ועלויות מימון, להגדיל את הגמישות הפיננסית ולתמוך בהתפתחות העסק.
רכישת ציוד או רכב עסקי היא השקעה שמייצרת ערך לאורך זמן, ולכן גם מקור המימון שלה צריך להיבנות בהתאם לאורך חיי הנכס, לתזרים הצפוי וליכולת ההחזר של החברה.
אנו בוחנים את היקף ההון העצמי הנדרש, תקופת המימון, לוח הסילוקין, הביטחונות והחלופות – כדי למנוע מצב שבו השקעה ארוכת טווח ממומנת באמצעות אשראי קצר או יקר מדי.
רכישת משרד או נכס מניב מחייבת הסתכלות רחבה מעבר לשיעור המימון: יכולת ההחזר, תזרים השכירות, תקופת ההלוואה, מבנה הביטחונות, ההון העצמי וההשפעה על האובליגו הכולל.
אנו מתכננים את מבנה העסקה ומנהלים את התהליך מול הגופים המממנים, במטרה ליצור מימון התואם את הנכס ואת היכולת הפיננסית של החברה.
נכס קיים עשוי לשמש מקור למימון פעילות, השקעה או צמיחה, אך שימוש בשעבוד מחייב בחינה זהירה של המטרה, העלות, רמת המינוף ויכולת ההחזר.
אנו בוחנים האם חילוץ ההון הוא הפתרון המתאים, מהו היקף המימון הנכון וכיצד לבנות את ההלוואה כך שלא תיצור עומס מיותר על העסק או על נכסיו.
פערים בין מועדי התשלום לספקים לבין מועדי הגבייה מהלקוחות הם חלק טבעי מפעילותם של עסקים רבים.
אנו מנתחים את מחזור ההון החוזר, ימי הלקוחות, ימי הספקים, רמת המלאי והעונתיות, ובהתאם מתאימים את סוג האשראי ואת היקפו לצורך האמיתי – במקום להסתמך באופן קבוע על מסגרת עו"ש שאינה מתאימה למבנה הפעילות.
אשראי חוץ־בנקאי עשוי להוות חלופה או השלמה למימון הבנקאי.
אנו בוחנים מתי נכון לשלב קרנות או גופי אשראי חוץ בנקאיים, ומשווים בין החלופות לפי העלות הכוללת, תקופת המימון, הביטחונות, מהירות הביצוע וההשפעה על מבנה החוב של החברה.
המטרה אינה "אשראי בכל מחיר", אלא לבחור את מקור המימון המתאים ביותר.

עסק הוא מערכת דינמית. הוא גדל, מתרחב, מגייס עובדים, נכנס לשווקים חדשים, משנה את סל המוצרים שלו ולעיתים גם מתמודד עם שינויים כלכליים שלא היו

כאשר עסק מתחיל להרגיש לחץ בתזרים המזומנים, אחת המחשבות הראשונות שעולות היא: "אנחנו צריכים עוד אשראי." זו תגובה טבעית. אם חסר כסף בקופה, נדמה שהפתרון

ניהול עסק מצליח דורש קבלת החלטות בתחומים רבים – מכירות, שיווק, כוח אדם, תפעול ופיתוח עסקי. אך יש תחום אחד, שלעיתים אינו זוכה לתשומת הלב הראויה,
בדיקה מקצועית של תמהיל האשראי יכולה לחשוף ריביות גבוהות, החזרים שאינם מתאימים לתזרים ומבנה מימון שאפשר לשפר.
השאירו פרטים ונבצע עבורכם בחינה ראשונית של תמהיל האשראי העסקי – ללא עלות וללא התחייבות.